사모펀드/LBO 모델링 (중급)

투자의 안정성/수익성 등을 판단할 때 사용하는 LBO 분석을 실제 한국 회사에 적용하는 수업

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강의 소개

사모펀드가 LBO투자를 집행할때 수익성 & 리스크 분석을 위해 사용하는 LBO 모델링을 직접 실제 한국 상장사에 적용하여 만들어보는 실전형/Case중심 수업입니다.


강의의 목적은 무엇인가요?

  1. 사모펀드(Priavete Equity) 투자와 관련된 일련의 이론, 사례, 분석, 모델링까지 모두 커버하여 사모펀드 실무를 전수합니다.
  2. Full LBO모델, Affordability Analysis, Paper LBO 모델을 직접 엑셀에 만들고 사용하는 강의입니다. (보너스 컨텐츠로 M&A모델의 Accretion/Dilution분석도 학습합니다.)
  3. PEF실무자가 아닌, 외부인의 입장으로도 LBO투자를 상세히 이해할 수 있고, 사모펀드를 직접 자문하고 상대해야 하는 IB인력, 사모펀드들과 M&A에서 경쟁/협력해야 하는 대기업 전략실 실무자들도 필수적으로 알아야 하는 LBO분석 강의입니다.


이 파이낸셜 모델링 강의의 장점은 무엇인가요?

  1. 다년간 뉴욕/홍콩 그리고 국내 금융 시장에서 M&A 및 대체투자부터 특수상황 투자까지 두루 섭렵한 금융 현업자가 직접 강의하며, 수강생의 질문에도 직접 답해 드립니다.
  2. 가상의 기업의 모델을 이론적으로 배우는것이 아니라, 실제 상장된 한국 기업의 공시자료를 열어보며 LBO모델을 직접 엑셀에서 구현하는 차별화된 실습형 수업입니다. (여기에 추가로 칼라일 그룹의 ADT캡스 LBO 투자, SK/맥쿼리 투자와 같은 Case Study도 활용합니다.)
  3. 출판된 "투자은행과 사모펀드"(매일경제 출판, 2021년 개정판) 책 없이도 인강을 수강할수 있도록, 각종 엑셀 파일들과 수업 자료들을 제공해 드립니다. (책을 구매한 분들은, 책과 인강을 함께 활용하여 LBO투자 및 M&A와 관련된 추가적인 배경 지식과 더욱 디테일한 학습이 가능합니다.)

이 외에도, 저희 인강을 수강하시는 분들은 월스트릿트레이닝에서 진행되는 각종 금융실무 수업들(가치평가, DCF모델링, 인프라/Energy 모델링, 펀다멘탈 리서치 등)에 할인 혜택을 받으실 수 있습니다. (기존 WST 수강생분이시면, 회사에 연락주셔서 추가적인 할인혜택을 받아가세요!)


누구에게 유익한가요?

  • 금융업계에서 실제로 각종 금융 모델(LBO, M&A모델 등)을 만들고, 사용하는 실무자
  • 다년간 파이낸셜 모델을 다뤘지만 체계적인 모델링 교육을 받지 못한 현업자
  • IB/사모펀드/인수금융 등의 커리어를 준비하는 취준생 및 대학/MBA 학생

*LBO 모델링 수업은 중급 이상 레벨 수업으로, 기본적인 재무/회계 및 DCF모델링 수준의 사전 지식이 있는 분들을 대상으로 합니다. LBO와 관련된 기본적인 원리부터 회계, 모델링 등은 모두 수업에서 커버합니다.


*수업에 참고하면 도움이 될 '투자은행과 사모펀드 심화편' 2024년 여름 출간 예정


강의를 통해 직접 만들어 보게 될 모델링 예시

현직 특수상황 펀드 CIO,

"투자은행과 사모펀드"의 공동저자 홍성현입니다.


꾸준히 강의를 지속할 수 있는 이유 :

현업 경험이 없거나, 현업에서 은퇴한 상황이라면, 실제 활용하는 노하우를 전달하기 어렵습니다. 저는 현재도 현업에서 국내 및 해외 기업들을 대상으로 투자 분석 및 집행을 하고 있기 때문에, 지속적으로 국내/해외 최신 사례(Case Study)들을 접하고 있습니다.

또한 저는 전통적인 IB업무(M&A, IPO, 인수금융)로 커리어를 시작하여, 뉴욕/홍콩/서울에서 다양한 대체투자, 펀다멘탈 리서치, Special Situations투자, Activist투자 등 금융산업 내에서도 폭넓은 경력을 쌓았습니다. 때문에, 보다 다양한 수강생분들의 필요에 맞는 강의를 진행할 수 있습니다.

최근 몇 년간 미래에셋, 신한, KPMG, 삼성그룹, SK, 한국전력, 해외인프라도시개발공사(KIND), 도이치뱅크 등의 다양한 기업의 실무자 분들께 강의하며 피드백을 받고, 지속적으로 업데이트된 파이낸셜 모델링 실무를 전달해 드리도록 하겠습니다.


Your Instructor


David Hong 홍성현
David Hong 홍성현
  • 현재 특수상황전략펀드(M&A, LBO, Activism, etc) CIO 역임
  • 과거 경력: 뉴욕 JP모건 IB부서, 홍콩 Citigroup (M&A), 뉴욕 Sanford Bernstein (북미 IT섹터), 헤지펀드 (Fundamental-driven) 등
  • 코넬대학교 경제학과 졸업
  • 투자은행과 사모펀드 공동 저자
  • 파이낸스PRESSO 뉴스레터 (M&A 케이스 스터디 담당)
  • 파이낸스 모델링 바이블 저자

사모펀드/LBO모델링 커리큘럼

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총 수업시간 약 7시간

= 오프라인수업 15시간 (수강 기간 ~1달) 강의 컨텐츠입니다.
* 오프라인 수업의 실습시간, 쉬는시간 Q&A 등 각종 부가 시간이 빠진 순수 강의 시간입니다.
** 인강을 들으며 실제 엑셀 실습을 진행할 경우 더 많은 시간이 소요될 것입니다. 모든 영상은 더욱 빠른/느린 재생이 가능합니다.
***기타 수강관련 정보는 이용약관을 확인해주세요.

Course Curriculum



Frequently Asked Questions


수업중 질문이 있으면 강사님과 어떻게 소통할수 있나요?
각 강의와 관련된 내용의 질문은, 각 강의 영상 페이지에 직접 Comment를 남겨서 해결 하실 수 있습니다. 기타 질문은 [email protected]으로 보내주시면 친절히 답변 드리겠습니다.
오프라인 수업은 없나요?
오프라인 수업은 월스트릿트레이닝 홈페이지(wstbm.com)를 참고해주세요.
수강기간은 어떻게 되나요?
이용기간은 결제 후 7개월이며, 각 강의마다 최대 4회 재생이 가능합니다. 보다 자세한 사항은 이용약관(wst.teachable.com/p/terms)을 참고해 주세요. 그리고 기업제휴(B2B)나 기타 할인(학생/CFA/기존 수강생 할인)을 받고자 하는 분들은 회사로 별도 문의 바랍니다. ([email protected])
Excel을 잘 못 다뤄도 괜찮나요?
기본적인 엑셀만 다룰수 있어도 수강이 가능합니다. (강사님이 직접 엑셀 기능을 설명하기도 하며, 실제 단축키 등이 영상에 표현됩니다.) 다만 엑셀을 다뤄본 경험이 매우 적다면, "파이낸셜 모델링 바이블"책이나 Wall Street Training의 추가 엑셀 인강을 수강하셔도 도움이 됩니다. (동반 수강시 할인혜택 제공)
모델을 1개만 만드는데 그 이유가 있나요?
모델링의 중요점은 몇 개의 회사를 수업에서 만들어 보느냐가 중요한 것이 아닙니다. 한 개든 열 개의 회사든, 실제 모델링 원리 자체와 모델 한개라도 직접 모두 만들 수 있는 능력을 배우시는 것 자체가 중요합니다. 저희 수업에선 현존하는 한 개의 회사를 가지고 모델을 만들지만 그 한 개의 모델을 만듦으로써 수강생 분들이 앞으로 백 개 이상의 회사를 직접 하나씩 다 만들 수 있도록 기본 실력을 높여 드립니다. 그리고 추가적인 칼라일그룹의 ADT캡스 LBO투자 건이나, 가상의 현대차/기아차 합병 모델을 케이스 스터디로 활용하여 몰입감을 높혔습니다.
수업 수준이 높아 수강이 어렵지는 않나요?
일반적으로 금융/회계/투자분석 관련 업무 경력 1년 이상의 경력자 이거나, CFA 레벨 1 통과자는 내용을 소화하는데 큰 무리가 없습니다. (회계, 기업재무, 기업 가치평가에 대한 이론적인 이해와 각종 제표들을 읽으실 수 있는 수준 or 경제학/경영학 전공 대학/MBA학생 or 월스트릿 트레이닝의 파이낸셜 모델링 기본반, 인프라/에너지 모델링 수강생도 무리없이 수강 가능합니다.) 하지만 기본적인 재무/회계/가치평가 이론 등의 개념이 잘 정리되지 않으신 분들은 "투자은행과 사모펀드" 책이나 인강(https://wst.teachable.com/p/valuation) 등을 공부한 후에 파이낸셜 모델링 수강을 권장합니다. LBO자체에 대한 원리, 배경, 케이스 설명은 수업에서 충분히 제공됩니다.

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